Futuros E Opções De Negociação Do Jogo

Jogue o Jogo Aprenda Futuros e Estratégias de Opções com TradersGame Seu livre Aprenda como negociação e hedging estratégias de trabalho em mercados reais. TradersGame é uma simulação de mercado que usa preços históricos reais. Mas é mais. É uma ferramenta de aprendizagem adequada para novatos que querem aprender sobre futuros / opções e opções de otc e para comerciantes experientes que querem testar uma estratégia específica em um contexto de mercado. TradersGame é dedicado a ajudar o gerente de tesouraria, hedger comercial e futuro futuros e opções de comerciante aprender a usar os mercados de futuros e opções. TradersGame e os patrocinadores do jogo não fazem recomendações para comprar ou vender futuros, opções, títulos ou instrumentos financeiros. TradersGame é uma ferramenta de aprendizagem. Ele irá ajudá-lo a aprender sobre os mercados, incluindo os seus riscos. Quanto mais você jogar antes de começar a negociar, melhor você vai entender os mercados e mais confiante você vai se tornar. Jogue o Jogo para aprender estratégias de opções. Seu TradersGame livre para opções de futuros de futuros é recomendado para hedgers pela New York Mercantile Exchange. Requisitos do sistema para jogar: 1) Netscape Navigator / Communicator v4.0 ou Microsoft Internet Explorer v4.0 ou uma versão posterior 2) Os cookies devem estar ativados (Nível de segurança da MicrosoftMedium ou Baixo) 3) Os applets Java devem estar habilitados Para verificar o seu navegador Versão, clique nos navegadores Ajuda / Sobre. Se você não tem a versão necessária, você pode baixá-lo gratuitamente de Netscape ou Microsoft agora. Para verificar sua configuração de cookie ou segurança no Netscape, clique em Editar / Preferências / Avançadas no IE4 ou 5, clique em Ferramentas ou Exibir / Opções da Internet / Segurança. Se o Java OK for exibido antes dessa linha, as configurações Java do navegador serão aprovadas. Se não, faça o seguinte: No Netscape, clique em Editar / Preferências / Avançadas. No IE4 ou 5, clique no arquivo IEx Setup no subdiretório Arquivos de Instalação do Windows Update e instale o módulo chamado Máquina virtual da Microsoft. (Não é intuitivo, mas permite que o Java e seu bastante fácil de fazer.) Mercados Futuros - Parte 11: Opções sobre Futuros Futures Trading Short Course Opções sobre futuros começaram a comercializar em 1983. Hoje, coloca e chama em agrícola, metal e financeiro (Divisas, taxas de juros e índices de ações) são negociados por protestos abertos em áreas designadas. Estes poços de opções são geralmente localizados perto aqueles onde o comércio de futuros subjacentes. Muitos dos recursos que se aplicam a opções de ações se aplicam a opções de futuros. Um preço de opções, seu prêmio, acompanha o preço de seu contrato de futuros subjacente que, por sua vez, rastreia o preço do caixa subjacente. Portanto, o prêmio da opção de T-bond de março acompanha o preço de futuros dos títulos T de março. A opção de índice SampP 500 de dezembro segue os futuros do índice SampP 500 de dezembro. A opção de soja de maio acompanha o contrato de futuros de soja de maio. Como os preços das opções controlam os preços dos futuros, os especuladores podem usá-los para tirar proveito das mudanças de preço na commodity subjacente, e os hedgers podem proteger suas posições de caixa com eles. Os especuladores podem assumir posições definitivas em opções. As opções também podem ser usadas em estratégias de hedge com futuros e posições de caixa. Futuros opções têm algumas características únicas e um conjunto de jargões todos os seus próprios. Coloca, chama, greves, etc. Os futuros oferecem ao comerciante duas escolhas básicas - comprar ou vender um contrato. As opções oferecem quatro opções - comprar ou escrever (vender) uma chamada ou colocar. Enquanto o comprador de futuros e vendedor assumem obrigações, o escritor de opção vende certos direitos ao comprador de opção. Uma chamada concede ao comprador o direito de comprar o contrato de futuros subjacente a um preço fixo o preço de exercício. A put concede ao comprador o direito de vender o contrato de futuros subjacente a um preço de exercício específico. Os escritores de chamar e colocar conceder os compradores esses direitos em troca de pagamentos de prémios que recebem na frente. O comprador de uma chamada é bullish nos futuros subjacentes o comprador de um put é bearish. O escritor de chamada (o termo usado para o vendedor de opções) sente o preço de futuros subjacente permanecerá o mesmo ou cairá o escritor de colocação pensa que permanecerá o mesmo ou aumentará. Tanto put e chamadas têm vidas finitas e expiram antes do contrato de futuros subjacente. O preço da opção, seu prêmio, representa uma pequena porcentagem do valor subjacente do contrato de futuros. Em um momento, olhamos para o que determina os valores premium. Por enquanto, tenha em mente que um prêmio de opções se move junto com o preço dos futuros subjacentes. Este movimento é a fonte de lucros e perdas para os comerciantes de opções. Quem ganha Quem perde O comprador de uma opção pode lucrar muito se sua visão está correta eo mercado continua a subir ou a cair na direção que ele esperava. Se ele está errado, ele não pode perder mais dinheiro do que o prémio que ele pagou na frente para o escritor opção. A maioria dos compradores nunca exercer suas posições de opção, mas liquidá-los em seu lugar. Em primeiro lugar, eles podem não querer estar no mercado de futuros, uma vez que eles correm o risco de perder alguns pontos antes de reverter sua posição de futuros ou colocar em uma propagação. Em segundo lugar, muitas vezes é mais rentável para reverter uma opção que ainda tem algum tempo antes da expiração. Preço das opções O preço das opções, seu prêmio, depende de três fatores: (1) a relação ea distância entre o preço futuro eo preço de exercício (2) o tempo até o vencimento da opção e (3) a volatilidade do contrato de futuros subjacente . Os Put Put são mais ou menos a imagem espelhada das chamadas. O comprador espera que o preço caia. Portanto, ele paga um prémio na esperança de que o preço futuro vai cair. Se o fizer, ele tem duas opções: (1) Ele pode fechar sua posição de longo posto em um lucro, uma vez que será mais valioso ou (2) ele pode exercer e obter uma posição curta rentável no contrato de futuros desde o preço de exercício Será mais elevado do que o preço de futuros prevalecente. A maioria de introdução comercial de trader8217s aos futuros vieram provavelmente da fonte improvável de Eddie Murphy no filme que troca lugares. Você pode recordar povos em jaquetas de golfe estranhamente coloridas loucamente gritar e sinalizar a um outro sobre coisas obscuras tais como barrigas da carne de porco, madeira serrada e suco de laranja. Todas as coisas interessantes Olhando para trás Embora possa ser tentador pensar que a negociação de futuros é uma invenção recente, a negociação de futuros realmente antecede a negociação de ações organizadas. Uma vez que os futuros são uma forma de entrega a termo ou nota promissória, os produtores primários têm vindo a utilizá-los de uma forma ou outra durante várias centenas de anos. Os produtores de arroz japoneses tinham um tipo de contrato de futuros há várias centenas de anos para suavizar as flutuações nos preços que receberam para suas lavouras. A primeira negociação de futuros de grãos organizados nos Estados Unidos começou em lugares como Nova York e Buffalo, mas o surgimento do que reconheceríamos como um contrato de futuros moderno ocorreu em Chicago na década de 1840. Com a construção das ferrovias, Chicago começou a emergir como um centro de transporte entre os produtores e os centros de população da Costa Leste. Assim, Chicago era uma Meca natural para os comerciantes, mas o comércio que teve lugar lá foi ineficiente e desorganizado até que um grupo de empresários de Chicago formou a Câmara de Comércio da Cidade de Chicago em 1848. O Conselho era uma organização de propriedade de membro que Ofereceu um local centralizado para negociação em dinheiro de uma variedade de mercadorias, bem como a negociação de contratos a termo. Os membros serviram como corretores que facilitaram a negociação em troca de comissões. Como a negociação de contratos a termo (contratos de futuros individualizados antecipadamente) aumentou, o Conselho iniciou o processo de padronização de contratos, uma medida que simplificaria os processos de negociação e entrega. Em vez de contratos individuais específicos que eram ineficientes e demorados, os comerciantes foram convidados a negociar contratos idênticos em termos de quantidade, qualidade, prazo de entrega e condições. São essas características de padronização que permitem que os mercados de futuros funcionem como instrumentos de hedge eficazes. Até vinte anos atrás, os mercados de futuros consistiam em apenas alguns produtos agrícolas, no entanto, à medida que os mercados amadureceram, essas commodities agrícolas se juntaram a uma série de produtos adicionais. A tabela abaixo dá uma idéia da amplitude e escopo dos mercados de futuros. Todos os contratos de futuros são padronizados em termos de quantidade, qualidade e mês de entrega. Por exemplo, a tabela abaixo mostra as especificações do contrato de futuros do índice SFE SPI 200. Vamos entrar em detalhes Usando os detalhes da tabela de especificação do contrato, podemos olhar um exemplo de comércio. Vamos supor que estamos bullish o índice e está negociando atualmente em 6300 pontos, assim que nós compramos um único contrato em 6300 pontos. Algum tempo no futuro o índice moveu-se para 6400 pontos e fechamos nosso contrato nosso lucro no comércio é 100 pontos multiplicado por 25 por ponto ou 2.500. Este exemplo exibe a característica de alavancagem que atrai muitos comerciantes para os mercados de futuros. No entanto, a alavancagem funciona nos dois sentidos se a nossa posição tivesse perdido 100 pontos que teríamos sofrido uma perda de 2.500. Futuros financeiros também permitem que os comerciantes assumam uma posição que replica o índice subjacente sem ter que comprar todas as ações no índice em suas corretas ponderações. Quando você compra o contrato SPI por definição, você está segurando uma carteira substituta que representa todas as ações subjacentes no índice. O valor desta carteira é fácil de calcular é o valor atual do índice multiplicado por 25. Então, se o índice está em 6300 e você é longo o SPI você tem uma carteira no valor de 157.500. Esta replicação de carteira também demonstra porque os hedgers acham os mercados de futuros atraentes. Os comerciantes do sistema são os únicos vencedores agora vire para comerciantes experientes que têm o conhecimento, experiência e técnicas de ponta para ajudar a conduzir a sua conta em lucro. Chris Tate e Louise Bedford estão entre os melhores no negócio. Os comerciantes de futuros apenas que consistentemente ganhar dinheiro são aqueles que seguem um plano de negociação. Faça o download do seu próprio modelo de plano de negociação GRÁTIS agora. Registre-se aqui para o seu modelo de plano de negociação GRÁTIS e será enviado para você imediatamente. Além disso, registre-se agora e receba nosso boletim informativo gratuito por e-mail a cada mês. Louise Bedford diz: Começar seu molde LIVRE da planta negociando como visto em segredos negociando. Sua informação não será compartilhada com qualquer 3rd party. Options Trading Era uma vez que havia um cara inteligente com boa aparência de filme-estrela. Com apenas um ano de experiência em negociação de opções, aos 42 anos, ele deixou seu emprego para se tornar um trader em tempo integral. Entre partidas de tênis e jogos de golfe, ele trocou e negociou. Em seus primeiros 6 meses, ele fez o dobro de seu salário habitual como cirurgião cerebral. Ele riu de coração, seus cabelos dourados brilhando ao sol. Em seguida, ele levou um período prolongado de 2 anos de férias em seu iate fabuloso brilhante no Mediterrâneo, com um harém de meninas bonitas, escassamente vestidos metade da sua idade. Durante o dia eles se aqueceriam ao sol e nadariam no oceano. À noite eles iam beber cocktails e admirar o perfeito pôr do sol antes de se retirar para suas cabines. Opções de negociação foi muito mais fácil do que ele já esperava Verificação de realidade rápida este é um conto de fadas. Para negociar opções eficazmente vai demorar um pouco mais de esforço do que isso. No entanto, uma vez que você começou o balanço destas ferramentas leveraged fabulosas, você pode apenas surpreender-se com quanto você pode fazer O que o heck é uma opção Trocar opções negociadas (ETOs) são geralmente a primeira forma do derivado a que os comerciantes estão expostos, Muito para nosso desânimo tornou-se a prática de spruikers de ETO trading esquemas para sugerir às pessoas que eles se movem diretamente para a opção comercial sem qualquer exposição prévia aos mercados. Antes de começar a falar sobre opções negociadas em bolsa, é necessário ser capaz de distinguir entre ETOs e opções emitidas pela empresa. A maioria dos comerciantes estão familiarizados com as opções emitidas pela empresa. Estas são opções emitidas por empresas como um meio de levantar capital e são negociadas na Bolsa de Valores Australiana (ASX). Em geral, são de natureza europeia, o que significa que só podem ser exercidas no dia da expiração. Após o exercício, o número de ações em emissão aumentará à medida que as opções forem convertidas em ações ordinárias. É essa conversão em ações ordinárias que permite às empresas aumentar o capital próprio. As ETO não são emitidas pela empresa e são negociadas no Mercado de Valores Australiano. ETOs são conhecidos como opções americanas que podem ser exercidas a qualquer momento. E seu exercício não resulta em qualquer mudança na estrutura de capital da empresa subjacente. As ETO se enquadram nessa classe de títulos conhecida como derivada, a sua existência e o seu preço provêm de um título subjacente, neste caso uma acção ordinária. O que você não sabe vai te machucar É importante notar que se você não pode com sucesso trocar ações, então será impossível para você trocar qualquer forma de derivado. Todos os derivados trading permitirá que você faça é ser mais bem sucedido e mais extravagante em sua falha. Como um comerciante de ações você deve ser capaz de responder às seguintes perguntas com facilidade. Qual é a sua estratégia de saída Qual é a sua estratégia de saída Qual é a expectativa de seu sistema de negociação Se você não pode responder a essas perguntas, em seguida, suas chances de sucesso na negociação de opções será Ser bastante pequeno. Você precisará definir-se a tarefa de aprender sobre essas facetas de negociação. Se você sabe a resposta a estas perguntas e você teve a chance de ganhar um pouco de experiência de negociação, então você está pronto para dar o próximo passo e investigar alavancagem com opções. Opções Trading 8211 o básico Embora essa definição pareça um pouco confusa, é importante que você gaste algum tempo pensando nisso. Um ETO é o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um determinado título a um determinado preço dentro de um determinado momento. Então, se eu comprar uma opção de compra BHP eu comprei o direito, mas não a obrigação de comprar BHP a um preço definido por um determinado momento. Como exemplo, se eu comprei o BHP julho 3000 chamar eu comprei o direito de comprar BHP em 30,00 em ou antes da data de validade em julho. Você vai notar que quando eu escrevo 30,00 eu escrevo como 3000. Esta é uma forma de taquigrafia que é usado para descrever a greve ou preço de exercício de uma opção. Assim, uma chamada AMP junho 825 é uma opção de chamada AMP 8,25. Por outro lado, uma opção de venda é o direito, mas não a obrigação de vender um determinado valor a um determinado preço dentro de um determinado tempo. Então, se eu comprar um ANZ 3100 junho colocar eu comprei o direito, mas não a obrigação de vender ANZ em 31,00 ou antes do final de junho. Observe como quando uma opção é descrita, há quatro componentes que compõem a descrição. O estoque que está sendo negociado, isto é referido como o estoque subjacente, a data de expiração, a greve ou preço de exercício e se é uma opção de compra ou de compra. Toda a descrição da opção contém estes quatro elementos básicos e é assim que uma ordem é transmitida ao corretor. Quando uma opção é comprada tem que ser comprada de alguém. É importante notar que há dois lados para uma transação de opções e é aqui que encontramos o nosso primeiro pedaço de jargão. Se eu comprar uma opção como uma posição de abertura eu sou dito ser um tomador de opção ou comprador. Então, se a minha instrução para o meu corretor é comprar 10 NAB julho 5000 chamadas para abrir Eu sou um tomador de opção. Ao realizar este comércio, sou dito que é longa essa opção particular. A perda potencial máxima para um comprador de opção é limitada ao montante que pagou por sua opção. Opção compradores também são disse ter realizado uma transação de débito. Custa dinheiro para iniciar a posição. Se a minha instrução para o corretor tinha sido vender 10 NAB julho 5000 chamadas para abrir, então eu ter iniciado uma posição de opções curtas e eu sou referido como um escritor de opções. Um comerciante que vende uma opção como uma transação de abertura é dito ser um escritor de opção. O escritor da opção recebe um prêmio do comprador da opção curta que a opção particular. Um escritor de opção de chamada pode ser coberto ou nu. Um escritor de opções cobertas será o proprietário das ações subjacentes contra as quais a opção de compra foi escrita. Por exemplo, um comerciante que possuía 5000 ANZ e, em seguida, escreveu 5 ANZ chamadas contra esta posição seria referido como um escritor coberto. Um comerciante que simplesmente escreve opções sem a segurança subjacente é dito ter tomado uma posição nua. Todos os sons rather glamorous, não ele Os escritores da opção naked são responsáveis ​​para que as margens sejam impostas de encontro a sua conta pelo ASX. Diz-se que os escritores de opções empreenderam uma transação de crédito, uma vez que recebem um prêmio de opção quando a posição é iniciada. Em alguns casos, os autores de opções podem enfrentar perdas teoricamente ilimitadas. Os escritores e os compradores da opção podem fazer o dinheiro grande. Se eles são consistentes, conhecer os meandros do mercado, e se concentrar em sua gestão do dinheiro. Seu futuro financeiro está em suas mãos É muito importante que os comerciantes compreendam a distinção entre ser uma opção comprador / tomador e uma opção vendedor / escritor. Cada um tem um conjunto diferente de obrigações e um perfil de risco diferente. Opção compradores têm o direito, mas não a obrigação de exercer a sua opção para isso eles pagam um prémio, este prémio é o montante máximo que eles podem perder. Por exemplo, se eu tivesse pago 0,35 para uma determinada opção, então o mais que eu posso perder por contrato de opção é 0,35, não posso perder mais do que isso. Os escritores / vendedores de opções estão sujeitos a uma possível obrigação de entregar ações se forem escritores de opções de compra ou comprarem ações se forem escritores de opção de venda. Para essa obrigação, eles recebem um prêmio do comprador da opção. É possível que um escritor de opções enfrente uma perda potencialmente catastrófica. É por esta razão que os escritores opção deve não só estar ciente de suas obrigações, mas também deve ter uma estratégia de saída firme. Eu poderia acrescentar que esperar e rezar não são aceitáveis ​​como estratégias. É muito importante para os escritores opção para entender suas obrigações eo potencial de perda que tais posições carregam. Para ilustrar isso, considere o seguinte. Se eu escrever um RIO junho 8000 colocar estou obrigado a comprar RIO em 80,00 se o comprador optar por exercer a sua parte do contrato. Lembre-se que há duas partes para o contrato, existe o escritor opção e não há o comprador opção, o comprador tem o direito, mas não a obrigação de vender RIO em 80,00 no ou antes da data de expiração da opção. Minha opinião ao escrever este post é que eu acredito RIO vai subir, o objetivo de ser um escritor opções é comprar a opção de volta a um preço que é inferior ao que era vendido para. Os escritores de opções têm a opinião oposta para os compradores de opção, então se eu escrever uma opção de venda eu sou otimista, se eu escrever uma opção de chamada eu sou bearish. Vamos supor que minha opinião sobre a RIO está incorreta e a RIO cai precipitadamente para 60,00 eo comprador de opção de venda exerceu seu direito de vender a RIO em 80,00 e tenho o estoque colocado para mim. Independentemente do preço que a RIO está negociando no mercado eu tenho que pagar 80,00, agora eu enfrento uma perda de 20,00 por ação desde que eu vou ser forçado a comprar o estoque em 80,00 ainda só posso vendê-lo ao preço de mercado de 60,00. Essa perda será um pouco compensada pelo prêmio que recebi quando eu vendi a opção, mas na realidade isso só iria cobrir os custos de corretagem em tal transação. Diferença entre opções e CFDs Tanto ETOs como CFDs são derivados, a sua existência e os preços são derivados de um título subjacente. ETOs como CFDs pode ser usado para as tendências de comércio também são instrumentos altamente alavancados favorecido por especuladores. No entanto ETOs têm uma ligeira vantagem sobre CFDs em termos da gama de condições de mercado que podem ser aplicadas, um CFD como uma ação e um contrato de futuros exige que o preço a ser tendência. Se o preço pára a tendência, eles perdem sua utilidade. Este não é o caso com ETOs desde que as estratégias podem ser geradas que fazem exame realmente da vantagem de uma hesitação no preço. ETOs também podem ser usados ​​para o comércio de tempo e volatilidade, uma vez que estes são ambos os componentes de um preço ETOs também formam variáveis ​​que os comerciantes podem gerar estratégias para o comércio. Embora essas estratégias são um pouco mais complicado do que simplesmente comprar uma chamada, eles ainda assim dar ao comerciante a oportunidade de negociar todas as condições de mercado. Tire a adivinhação de opções Se você está interessado em aprender mais sobre opções, você precisa recorrer a comerciantes experientes que têm o conhecimento, experiência e técnicas de ponta para ajudar a conduzir a sua conta em lucro. Chris Tate e Louise Bedford estão entre os melhores no negócio, e têm vários produtos focados em negociação de opções. Chris e Louise podem ajudá-lo a arte de opções de negociação na Austrália Mergulhe cabeça primeiro no mundo das opções e ver como outros comerciantes estão tomando o controle de sua própria equidade. Clique aqui para ler mais sobre o livro de Chris Tates O segredo das opções de escrita Este livro de Louise Bedford é escrito em linguagem fácil de entender, é altamente recomendado para os recém-chegados às negociações de opções na Austrália e aqueles que já comercializam o mercado de opções. Clique aqui para ler mais Planos de negociação são como oxigênio para os comerciantes Os comerciantes apenas opção que consistentemente ganhar dinheiro são aqueles que seguem um plano de negociação eficaz. Precisa de ajuda para dar o pontapé inicial Faça o download do nosso modelo de plano de negociação GRATUITO agora mesmo. Registe-se aqui para o seu modelo de plano de negociação GRÁTIS e Louise e Chris enviar-lhe-ão um e-mail imediatamente. Além disso, receba o nosso boletim mensal gratuito de e-mail. Registre-se agora para que você receba este tipo de grande informação todos os meses e obter um pacote de negociação livre Louise Bedford diz: Obter seu modelo de plano de negociação GRÁTIS como visto em segredos comerciais. Suas informações não serão compartilhadas com nenhuma terceira parte. Options Basics Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. 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